| HCC Beleggen Nieuwsbrief 20100306 |  |
|
| 54-ste
HCC Beleggen Symposium 10 april 2010 "Hoe in te spelen op onzekere markten?" |
||
| inhoud: | Symposium Bericht: 1 | |
|
||
Inleiding
 |
Na
een mooie rit van ruim 60% in twaalf maanden en overwegend positief
economisch nieuws kan het sentiment zo maar weer omslaan. Want ondanks
de positieve signalen, o.a. over de Amerikaanse bedrijfsinvesteringen,
blijven de vooruitzichten gemengd. Het ziet er naar uit dat het huidige herstel in de loop van 2010 aan dynamiek zal inboeten naarmate de tijdelijke groeifactoren verdwijnen. De crisis heeft diepe sporen nagelaten op de overheidsfinanciën. Daardoor zal het budgettaire beleid in de nabije toekomst drastisch omgegooid moeten worden. Die onvermijdelijke zware sanering overschaduwt de groeiperspectieven voor de komende jaren. De timing daarvan is een politieke beslissing, maar het spreekt voor zich dat de overheden de komende jaren over moeten schakelen naar een strakker beleid. Toch lijkt het onwaarschijnlijk dat de overheden op korte termijn het prille herstel in gevaar willen brengen door het grijpen naar al te ijverige saneringsplannen. Wat te doen als beleggers? Op dit 54ste HCC Beleggen Symposium "Hoe in te spelen op onzekere markten?" wordt u een aantal manieren aangereikt . Vanzelfsprekend hebben we weer veel gerenommeerde sprekers bereid gevonden om ons te informeren over de mogelijkheden en hun visies op deze markten. In deze en komende Symposium nieuwsbrieven stellen wij sprekers en standhouders aan u voor. |
Sem van Berkel
| Sem van Berkel geeft een presentatie met de titel "Dans der derivaten" | ||
|
|
De aandelen zijn 'buy&hold'. Vervolgens worden er rondom de aandelen optie-konstrukties geboetseerd voor rendement en zekerheid. De portefeuille-performance moet worden behaald door koerswinst over een langere periode gemeten (minimaal 3 jaar), dividend en 'de dans der derivaten'. Het met gevoel voor momentum doorrollen van de put- en call-posities. Sem $ommetje zal in deze causerie oa. enige concrete konstrukties uitwerken. |
|
| Voor meer informatie over Sem zie Sem.nl | ||
Sem
van Berkel is een haussier 'uit het boek'. Hij selekteert met
'BuffettBoerenBrains' zijn aandelen-portefeuilles binnen de AEX-
en AMX. Omzet en winst van deze kwaliteiten, veelal
marktleider,
worden over de hele wereld behaald. Foxware
| Foxware Beleggingssoftware is gespecialiseerd in de ontwikkeling van software voor beleggers die handelen in opties en futures. | ||
|
|
 Wij
demonstreren ons optieanalyseprogramma OPTIEMAAT, dat al bijna 20 jaar
vele beleggers ondersteunt bij het onderbouwen van hun
beleggingsbeslissingen.Dit programma beschikt over vrijwel alle denkbare praktische voorzieningen om elke bestaande of beoogde positie, bestaande uit opties en/of futures en/of onderliggende waarden, te kunnen beoordelen op rendement/risico profiel en gevoeligheid voor alle (optie)prijsbepalende variabelen. Het pakket beschikt tevens over de mogelijkheid om, gebaseerd op de visie van de gebruiker op toekomstige onderliggende koersontwikkelingen, zelfstandig de meest winstgevende optiestrategieën te adviseren. De module BackTrack beschikt over een database met 5 jaar “optiehistorie”. Hiermee kan de gebruiker “terug in de tijd” en bepaalde posities uit het verleden naspelen en/of overdoen, maar ook “nieuwe” posities opzetten en de resultaatontwikkeling hiervan door de tijd heen volgen (backtest). Dit biedt de mogelijkheid lering te trekken uit het handelen op basis van echte beursgegevens zonder dat er “echt” geld op het spel staat. Het pakket werkt met realtime beursgegevens, maar kan ook functioneren met end-of-day noteringen. |
|
| In elk beursklimaat, óók in het huidige, bieden opties mogelijkheden voor het bereiken van positief rendement. Goed “gereedschap” vormt hiervoor de basis. | ||
Tjakko Wielinga
| Tjakko Wielinga geeft een lezing over: Balanced Condor Trading: een systeem op basis van engineering principes. | ||
|
|
|
|
| Een krachtige functie van het ontwikkelde programma “Scientific Options Trader” is Forward Testing. Hiermee kan de profit/loss curve berekend worden vanaf 2003. Dit biedt de mogelijkheid om een onderzoek te doen naar de invloed van een aantal andere parameters op de winstgevendheid. Met name de weekdag van handelen, de entry- en exit strategie en de optimalisatieperiode zijn onderzocht. Dit heeft tot significante verbetering van de winstgevendheid van het systeem geleid. Verder is het systeem uitgebreid met een Condor type waarbij wel op een en dezelfde datum wordt gehandeld (tbv het gebruikersgemak) maar waarbij wel de ranges voor de call- en put spreads afzonderlijk worden geoptimaliseerd. Dit blijkt een hoger rendement op te leveren dan de gewone Condor maar minder dan de Balanced Condor. Deze blijft dus superieur. | ||
Tjakko
Wielinga
is al zo’n 30 jaar werkzaam in de high-tech industrie als product- en
procesontwikkelaar. Hierbij worden experimentele methoden gebruikt
onder de noemer “Design of Experiments” om ontwerpen van producten en
processen te optimaliseren. Hij heeft deze methoden toegepast voor de
optimalisatie van een maandelijks op te zetten Balanced Condor
optieconstructie. Deze bestaat uit een verticale call- en een put
spread die zijn gepositioneerd respectievelijk boven en onder een
beursindex zoals de AEX, DAX of DJ Eurostoxx 50. De parameters die
worden gebruikt zijn de looptijd tot de volgende maandexpiratie en de
range van de short call en put ten opzichte van de index. Deze
parameters worden geoptimaliseerd op basis van historische data van de
index en implied volatility. Deze winstoptimalisatie vindt afzonderlijk
plaats voor de verticale call- en put spreads. Daarom is deze nieuwe
optieconstructie gedoopt tot een “Balanced Condor”. Een stoploss is een
impliciet onderdeel hiervan en noodzakelijk als bescherming tegen
extreme en onverwachte uitslagen van de index. Analist.nl
| Analist.nl biedt gratis overzichten van koop- en verkoopadviezen van Europese en Amerikaanse aandelen afgegeven door gerenommeerde (effecten)banken. Ook biedt Analist.nl inzicht in de behaalde rendementen op de afgegeven adviezen van deze instellingen. | ||
De koop- en verkoopadviezen worden de gehele dag door
gevolgd en geüpdate door een team van onafhankelijke researchers. Momenteel
inventariseert Analist.nl een 700-tal aandelen uit de Verenigde Staten,
het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, België, Duitsland, Nederland en
Zwitserland.De informatie wordt gratis verspreid via de website www.Analist.nl en via een digitale nieuwsbrief welke wekelijks wordt verspreid. Wilt u zich gratis en vrijblijvend aanmelden voor deze nieuwsbrief, dan kan dat hier. Analist.nl genereert haar inkomsten via advertenties die worden geplaatst op de website en in de nieuwsbrieven. |
|
|
Ton Winter
| Ton Winter, directeur en eigenaar GoodLife Trader geeft een presentatie over Beursonafhankelijk beleggen. | ||
|
|
De fondsen uit de selectie vanGoodLife Trader(GLT) zijn beursonafhankelijk. Dat betekent dat zij niet afhankelijk zijn van stijgende koersen. Deze fondsen zijn het resultaat van een intensief en voortdurend onderzoek naar de beste beleggingsfondsen ter wereld. Beste ook in die zin dat bescherming dient te worden geboden in slechte beursjaren. De (meestal buitenlandse) fondsen die aan de criteria voldoen zijn normaliter niet toegankelijk voor particuliere beleggers. Zij zijn bestemd voor professionals en vergen over het algemeen een hoog startkapitaal; vaak een miljoen of meer. Sinds kort zijn bovendien twee fondsen met een vast rendement van 8% per jaar geselecteerd. Het gemiddeld rendement van deze fondsen (sinds oprichting) is ca. 22% per jaar. In 2007 was het gemiddeld rendement 34% en in het jaar van de kredietcrisis 2008 nog altijd 3,5%. Ton Winter zal uitleggen hoe het mogelijk is dat deze fondsen ook bij dalende beurzen een goed rendement leveren. |
|
Omdat
de door GLT geselecteerde fondsen echt top prestaties leveren heeft een
Nederlandse fondsbeheerder, op initiatief van GLT, deze
beursonafhankelijke fondsen omgevormd tot Nederlandse
beleggingsfondsen. | Op
zaterdag 10 april a.s. om 10.00 uur houden we in Schoolgemeenschap Lek
en Linge onze jaarlijkse Algemene Ledenvergadering (ALV). U bent allen
van harte uitgenodigd om daarbij aanwezig te zijn. De benodigde vergaderstukken worden u te zijner tijd per email toegezonden. De concept agenda luidt als volgt: |
|||||||||||||||||||
 |
|
||||||||||||||||||
| U
weet als geen
ander dat de HCC Beleggen Symposia succesvol verlopen door de mensen
sprekers die beleggingsonderwerpen op een zeer boeiende wijze voor het
voetlicht brengen, maar ook door de mensen die het symposium
organiseren. Met name om de dag vlekkeloos te laten verlopen hebben we nog wat hulp nodig. Onder hulp verstaan we niet het schuiven met tafels en stoelen, maar met name het begeleiden van sprekers. Als u een bijdrage wilt en kunt leveren aan het HCC Beleggen Symposium van 10 april a.s. of dat u graag iets anders doet voor de HCC Beleggen (zie deze webpagina), laat het dan weten via een berichtje aan het bestuur |
|||||||||||||||||||
Aanmelden en Routebeschrijving
| Een
entreebewijs voor
het HCC BeleggenSymposium kunt u bestellen door u aan te
melden via onze website: Klik hier om u aan te melden |
| Het HCC
Beleggen Symposium wordt gehouden in: in: Scholengemeenschap Lek en Linge, Multatulilaan 6, 4103 NR, Culemborg |
|
Laat
de route zien in een nieuw venster
|
Overzicht
| Wat | 54ste HCC Beleggen Symposium "Hoe in te spelen op onzekere markten" | |
| Waar | Scholengemeenschap Lek en Linge, Multatulilaan 6, 4103 NR, Culemborg | |
| Waneer | Zaterdag 10 april 2010 U bent welkom vanaf 10.00 tot 16.30 uur |
|
| Kosten | De toegang is gratis
voor HCC Leden, maar inschrijven is verplicht! Van niet leden vragen wij een bijdrage in de kosten van 10 euro |
Hoe in te spelen op onzekere markten? |
